民爆光电上市募13.4亿首日涨8.6% 去年营收降净利增

北京8月4日讯今日，深圳民爆光电股份有限公司（股票简称：民爆光电，股票代码：301362.SZ）在深交所创业板上市。该股开盘报57.58元，最高至64.54元，截至收盘报55.43元，涨幅8.58%，成交额10.24亿元，振幅17.94%，换手率72.96%，总市值58.02亿元。

民爆光电是一家专注于绿色照明业务领域的高新技术企业，主要从事LED照明产品的研发、设计、制造、销售及服务，致力于成为行业内一流的绿色照明产品制造商。

截至本次发行前，实际控制人谢祖华直接持有公司股份3,892.5031万股，占本次发行前公司总股本的49.59%；通过立勤投资、睿赣合伙、立鸿合伙分别间接控制民爆光电37.07%、4.44%和4.44%的股权，谢祖华合计控制发行前公司总股本的95.54%，谢祖华是公司的控股股东、实际控制人。

【资料图】

民爆光电于2022年9月27日首发过会，创业板上市委员会2022年第70次审议会议提出问询的主要问题：

1.发行人主要从事LED照明产品的研发、设计、制造、销售及服务，为客户提供商业照明和工业照明领域的ODM产品。报告期内，发行人以承做境外中小订单为主，客户较为分散。发行人产品的主要部件为外购，再进行组装和检测。报告期内，发行人固定资产投入产出比及机器设备投入产出比均高于同行业可比公司。请发行人：（1）说明发行人的核心竞争力以及竞争优势；（2）说明在自供比例较低的情况下，毛利率高于可比公司的原因及合理性。请保荐人发表明确意见。

2.发行人控股股东、实际控制人、董事、总经理、监事、关键岗位人员与发行人供应商的主要股东、监事等人员存在资金往来，且较为频繁。请发行人说明，与相关供应商是否存在关联关系，是否存在利益输送情形或其他交易安排。请保荐人发表明确意见。

需进一步落实事项：

无。

民爆光电本次在深交所创业板上市，公司本次发行数量为2,617万股，占发行后总股本的25%，本次发行股份全部为新股，不安排老股转让，发行价格为51.05元/股。民爆光电本次发行的保荐机构（主承销商）为国信证券股份有限公司，保荐代表人为程久君、张敏。

民爆光电本次发行募集资金总额为133,597.85万元，扣除本次发行费用后实际募集资金净额为124,298.77万元。公司募集资金净额比原计划多14,126.85万元。民爆光电2023年7月31日披露的招股说明书显示，公司拟募集资金110,171.92万元，用于LED照明灯具自动化扩产项目、总部大楼及研发中心建设项目、补充流动资金项目。

民爆光电本次发行费用总额为9,299.08万元，其中国信证券股份有限公司获得承销费用为6,807.43万元。

2020年至2022年，民爆光电的营业收入分别为105,857.59万元、149,714.19万元和146,502.11万元；净利润分别为17,428.96万元、16,793.32万元和24,451.62万元；归属于母公司所有者的净利润分别为17,655.43万元、16,991.24万元和24,540.44万元；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为14,975.08万元、15,671.99万元和21,234.36万元。

上述同期，公司销售商品、提供劳务收到的现金分别为104,250.98万元、135,412.99万元和153,481.78万元；经营活动产生的现金流量净额分别为20,096.00万元、15,847.58万元和27,090.97万元。

2023年1-3月，民爆光电实现营业收入34,943.50万元，较上年同期增长11.30%；实现净利润4,433.76万元，较上年同期增长21.60%；归属于母公司所有者的净利润4,503.25万元，较上年同期增长22.26%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润4,300.62万元，较上年同期增长44.44%；经营活动产生的现金流量净额为8,083.79万元，较上年同期下降25.10%。

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